Rodadas de investimento são essenciais para garantir o ritmo de crescimento adequado para uma startup. No entanto, receber investimentos e ser adquirido exige que a casa esteja arrumada. Além disso, é essencial que os acordos de investimento ou aquisição protejam os fundadores.
Investimentos em startups são operações de alto risco. Para garantir que o risco seja o menor possível, investidores tomam uma série de medidas, como: cuidadosa seleção de startups; estruturação de um portfólio diversificado; auditoria e due-diligence; dentre outros.
A forma, as regras e os cuidados tomados pelos sócios na gestão da startup aumentarão as chances de captação de recursos e de venda da empresa. Por esse motivo, o cuidado com a Governança e com o Compliance é essencial para que as negociações com potenciais investidores ou compradores sejam frutíferas.
Sabemos bem: uma rodada de investimentos não é suficiente para suportar a agressiva curva de crescimento de uma startup. Portanto, para garantir a viabilidade do negócio a longo prazo, é essencial que o Cap. Table da empresa (o seu “quadro societário”) seja dividido de forma equilibrada, de maneira que rodadas futuras de investimento não gerem diluição excessiva dos sócios fundadores.
Tomar os devidos cuidados para que a divisão de equity entre os sócios e os acordos de investimento respeitem as práticas, usos e costumes do mercado de investimento de risco é essencial para viabilizar operações societárias de investimento, fusão e aquisição.
Captar recursos é uma das principais tarefas do empreendedor de startups. Mediante a validação do negócio e o início do faturamento, aumentam-se consideravelmente as chances de investimento. Após uma ou duas rodadas, a startup precisará se transformar para uma Sociedade Anônima, momento no qual os investidores farão a conversão de suas participações.
O InovaLaw já atuou em diversas rodadas de investimento (tanto Anjo quanto Venture Capital) e poderá te apoiar na negociação e formalização de elementos essenciais, como: modelo do investimento; aporte de tranches; valuation; equity; preferência de liquidação; mecanismos de rescisão; tag-along e drag-along; dentre outros.
Toda startup é criada com um único e específico objetivo: ser adquirida por alguns milhões de dólares. As operações de fusão e aquisição tem se tornado cada vez mais comuns no Brasil, à medida que empresas locais alcançam escala, com o apoio de investimentos seed e venture capital.
O InovaLaw domina as práticas e temas relativos às operações societárias de fusão e aquisição, podendo te auxiliar na negociação, formalização e revisão dos contratos relativos à respectiva operação, incluindo questões como: transferência de ações e pagamentos; earn-out; concorrência; lock-up; etc.
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